Если жулики из Фреш Форекс Вас кинули, то сообщите об этом нам

Роснефть отчиталась

Ожидаемый рост добычи нефти

Долги наращиваются, ростут и риски

Отчётность Роснефть, МСФО 2012 год. 1 февраля Роснефть первой из мейджоров  в «нефтегазе» представила отчётность по МСФО. Вот такой экспресс-анализ ниже:

Производство. Рост средне суточной добычи нефти на 2,5% — вполне ожидаемое явление, а вот рост добычи газа с 206 тыс. бар./сутки н.э. до 263 тыс. бар./сутки н.э. (+27,7% г/г) интересное явление.  Роснефть наращивает объём переработанной нефти так за 2012 год нефти переработано 61,58 (млн. тн), тогда как за 2011 год 57,86 (млн. тн)

производство
производство

Финансовые результаты Выручка рост на 13,2% г/г с 2 718 мрд рублей до 3 078 млрд рублей в 2012 году. Чистая прибыль в 2012 году выросла до 342 млрд рублей на 7,2% г/г – это рекорд по абсолютной цифре для Роснефти (65 млрд вклад в прибыль эффекта от признания дохода от сделки по приобретению 51% в ООО «НГК «ИТЕРА») Сейчас текущая капитализация Роснефти

2 776,9 млрд рублей, т.е P/E 2012 равен 8,11 (это с учётом разовой прибыли 65 млрд), если считать без учёта тогда 10. Дороговато уже! Что с free cash flow? «В 2012 г. Компания сгенерировала 45 млрд руб. свободного денежного потока, что на 54,5% меньше уровня 2011 г. в связи с ростом инвестиций в нефтепереработку. С учетом выплаты рекордных дивидендов акционерам, выкупа акций, а также привлечения средств на финансирование крупных сделок слияний и поглощений чистый долг Компании по итогам 2012 года вырос c 432 до 581 млрд руб»Риски нарастают в связи с ростом долговой нагрузки. Что б понять, а что дальше, нужно дождаться отчётности за первое полугодие с целью посмотреть проявится ли эффект от поглощения ТНК-ВР, т.к считаю, если в первом полугодии этого эффекта не будет, то дальше начнётся распад стоимости от этой сделки

распад
распад